Standard-Konto
Maximaler veröffentlichter HebelBis zu 1:1000
Gilt für Volumen von 0,01 bis 1,00 Lots in Haupt- und Nebenwährungspaaren, das die Voraussetzungen erfüllt.
Gestaffelt · sinkt auf 1:50
Richtlinie zum dynamischen Hebel
Flexibler Hebel. Gestaffelte Risikokontrolle.
Royce Capitals wendet eine gestaffelte Hebelstruktur an, die darauf ausgelegt ist, den verfügbaren Hebel an das offene Bruttovolumen im jeweiligen Instrument anzupassen. Mit zunehmendem Marktengagement sinkt der für das zusätzliche Volumen verfügbare Hebel, während die entsprechende Marginanforderung steigt.
Der verfügbare Hebel hängt vom Kontotyp des Kunden, dem Instrument, der Gesellschaft, bei der das Konto eröffnet wird, dem Rechtsgebiet, der Berechtigung sowie den geltenden regulatorischen Limits oder Risikolimits ab.
Auf einen Blick
- 01Gestaffelte Stufen werden auf jedes Instrument separat angewendet
- 02Standard-Konto: Haupt- und Nebenwährungspaare mit einem Ausgangshebel von bis zu 1:1000
- 03Raw-Konto: Haupt- und Nebenwährungspaare mit einem Ausgangshebel von bis zu 1:500
- 04Metalle und Energierohstoffe mit einem Ausgangshebel von bis zu 1:200, der auf 1:50 sinkt
- 05Exotische Währungspaare und Indizes mit festem Hebel von 1:100
- 06Bruttovolumen wird pro Symbol gezählt; gehedgte Positionen werden nicht miteinander verrechnet
Überblick über die Richtlinie
So funktioniert der dynamische Hebel
Der dynamische Hebel ist ein gestaffeltes Marginmodell. Unterschiedliche Teile einer offenen Position können in unterschiedliche Volumenstufen fallen. Für jede Stufe gelten ein eigener maximaler Hebel und eine eigene Marginanforderung.
Die Staffel wird für jedes Instrument separat angewendet. In verschiedenen Symbolen gehaltene Volumina werden nicht zusammengerechnet.
Wenn die Hebelobergrenze eines Kontos niedriger ist als die der veröffentlichten dynamischen Stufe, gilt die niedrigere Hebelobergrenze.
Effektiver Hebel = der niedrigste der folgenden Werte:
- Die Hebelobergrenze des Kundenkontos
- Die geltende dynamische Hebelstufe
- Jede aufgrund des Rechtsgebiets, regulatorischer Vorgaben oder des Risikomanagements geltende Obergrenze
Anwendung pro Instrument, nicht pro Konto
Eine Position von 8 Lots in einem Symbol und eine von 6 Lots in einem anderen werden in zwei getrennten Berechnungen für 8 Lots und 6 Lots berücksichtigt. Sie werden niemals als eine einzige Berechnung für 14 Lots behandelt.
Die wichtigsten Hebelwerte im Überblick
Veröffentlichte Höchstwerte nach Kontotyp und Instrumentenklasse
Jeder der folgenden Werte ist ein veröffentlichter Höchstwert. Der für ein Konto tatsächlich verfügbare Hebel kann niedriger sein.
Raw-Konto
Maximaler veröffentlichter HebelBis zu 1:500
Gilt für Volumen von 0,01 bis 2,00 Lots in Haupt- und Nebenwährungspaaren, das die Voraussetzungen erfüllt.
Gestaffelt · sinkt auf 1:50
Metalle und Energierohstoffe
AusgangshebelBis zu 1:200
Sinkt stufenweise auf 1:50. Für Standard-Konten und Raw-Konten gilt dieselbe Staffelung.
Gestaffelt · pro Symbol
Exotische Währungspaare
HebelmodellFest auf 1:100
Nicht in den dynamischen Staffelungen für Haupt- und Nebenwährungspaare enthalten.
Fest · keine Volumenstufen
Indizes
HebelmodellFest auf 1:100
Über den gesamten zulässigen Volumenbereich gilt ein einheitliches Hebelniveau.
Fest · keine Volumenstufen
Volumenlimits je Instrument
Maximales offenes Bruttovolumen100 Lots
Pro Haupt- oder Nebenwährungspaar. 30 Lots pro Instrument bei exotischen Währungspaaren, Metallen, Energierohstoffen oder Indizes.
Gemessen pro Symbol
Interaktive Hebelübersicht
Stufenstruktur für ein bestimmtes Volumen prüfen
Wählen Sie einen Kontotyp, eine Instrumentenklasse und ein offenes Bruttovolumen aus, um zu sehen, wie die veröffentlichten Stufen angewendet würden. Das Tool erläutert ausschließlich die Stufenstruktur – es berechnet keinen Geldbetrag für die Margin.
Standard-Konto
Standard-Konto — Haupt- und Nebenwährungspaare
Der gestaffelte Hebel wird separat auf das offene Bruttovolumen in jedem nicht exotischen Deviseninstrument angewendet, das die Voraussetzungen erfüllt.
| Stufe | Offenes Bruttovolumen | Maximaler Hebel | Marginanforderung |
|---|---|---|---|
| Stufe 1 | 0,01 – 1,00 Lots | 1:1000 | 0.10% |
| Stufe 2 | 1,01 – 3,00 Lots | 1:500 | 0.20% |
| Stufe 3 | 3,01 – 5,00 Lots | 1:400 | 0.25% |
| Stufe 4 | 5,01 – 8,00 Lots | 1:300 | 0.3333% |
| Stufe 5 | 8,01 – 12,00 Lots | 1:200 | 0.50% |
| Stufe 6 | 12,01 – 25,00 Lots | 1:100 | 1.00% |
| Stufe 7 | 25,01 – 100,00 Lots | 1:50 | 2.00% |
- Maximaler veröffentlichter Hebel: 1:1000
- Hebel der letzten Stufe: 1:50
- Die 1:50-Stufe beginnt bei 25,01 Lots
- Maximales Volumen: 100 Lots pro Deviseninstrument, das die Voraussetzungen erfüllt
Raw-Konto
Raw-Konto — Haupt- und Nebenwährungspaare
Der gestaffelte Hebel wird separat auf das offene Bruttovolumen in jedem nicht exotischen Deviseninstrument angewendet, das die Voraussetzungen erfüllt.
| Stufe | Offenes Bruttovolumen | Maximaler Hebel | Marginanforderung |
|---|---|---|---|
| Stufe 1 | 0,01 – 2,00 Lots | 1:500 | 0.20% |
| Stufe 2 | 2,01 – 4,00 Lots | 1:400 | 0.25% |
| Stufe 3 | 4,01 – 7,00 Lots | 1:300 | 0.3333% |
| Stufe 4 | 7,01 – 10,00 Lots | 1:200 | 0.50% |
| Stufe 5 | 10,01 – 20,00 Lots | 1:100 | 1.00% |
| Stufe 6 | 20,01 – 100,00 Lots | 1:50 | 2.00% |
- Maximaler veröffentlichter Hebel: 1:500
- Hebel der letzten Stufe: 1:50
- Die 1:50-Stufe beginnt bei 20,01 Lots
- Maximales Volumen: 100 Lots pro Deviseninstrument, das die Voraussetzungen erfüllt
Metalle und Energierohstoffe
Metalle und Energierohstoffe
Eine Staffelung wird separat auf das offene Bruttovolumen in jedem Metall- oder Energierohstoffinstrument angewendet.
| Stufe | Offenes Bruttovolumen | Maximaler Hebel | Marginanforderung |
|---|---|---|---|
| Stufe 1 | 0,01 – 2,00 Lots | 1:200 | 0.50% |
| Stufe 2 | 2,01 – 10,00 Lots | 1:100 | 1.00% |
| Stufe 3 | 10,01 – 30,00 Lots | 1:50 | 2.00% |
- Die Staffelung beginnt bei 1:200
- Hebel der letzten Stufe: 1:50
- Die 1:50-Stufe beginnt bei 10,01 Lots
- Maximales Volumen: 30 Lots pro Instrument
- Jedes Metall- oder Energierohstoffsymbol wird separat berechnet
Fester Hebel
Instrumente außerhalb der Staffelungen
Für diese Instrumentenklassen gilt im gesamten zulässigen Volumenbereich eine einheitliche Hebelstufe. Der Hebel wird nicht über Volumenstufen schrittweise reduziert.
| Instrumentenklasse | Standard | Raw | Modell | Maximale Lot-Anzahl pro Instrument |
|---|---|---|---|---|
| Exotische Währungspaare | 1:100 | 1:100 | Fest | 30 |
| Indizes | 1:100 | 1:100 | Fest | 30 |
Exotische Währungspaare sind von den dynamischen Hebelstaffelungen für Haupt- und Nebenwährungspaare ausgeschlossen. Metalle und Energierohstoffe sind hier nicht aufgeführt, da für sie eine eigene Staffelung gilt, die im vorherigen Abschnitt dargestellt ist.
Elite-Konto
Elite-Konto
Der Hebel des Elite-Kontos wird bei Genehmigung festgelegt und nicht als Volumenstaffelung veröffentlicht. Die für ein Elite-Konto geltenden Bedingungen sind auf der zugehörigen Seite aufgeführt.
So funktioniert der gestaffelte Hebel
Das Marktengagement wird auf die Volumenbereiche verteilt und nicht als Ganzes neu berechnet
Ein Standard-Konto hält 14,00 Lots in einem Devisensymbol, das die Voraussetzungen erfüllt. Das Marktengagement wird wie folgt auf die Stufen verteilt.
Scrollen Sie die Skala seitlich, um alle Bereiche zu sehen.
- 0,01 – 1,00 Lots bis zu 1:1000 · 0,10 % Margin
- 1,01 – 3,00 Lots bis zu 1:500 · 0,20 % Margin
- 3,01 – 5,00 Lots bis zu 1:400 · 0,25 % Margin
- 5,01 – 8,00 Lots bis zu 1:300 · 0,3333 % Margin
- 8,01 – 12,00 Lots bis zu 1:200 · 0,50 % Margin
- 12,01 – 14,00 Lots bis zu 1:100 · 1,00 % Margin
Beim Wechsel in eine höhere Stufe wird das bisherige Volumen nicht neu berechnet
Der Wechsel in eine höhere Stufe ändert nicht zwangsläufig den Hebel für Volumen, das bereits früheren Stufen zugeordnet wurde. Das zusätzliche Volumen wird stufenweise den entsprechenden Bereichen zugeordnet, vorbehaltlich der Plattformkonfiguration und der geltenden Kontobedingungen.
Volumenberechnung
So wird das offene Bruttovolumen gemessen
Jedes Symbol wird separat berechnet
Das offene Volumen in EURUSD wird getrennt vom offenen Volumen in GBPUSD bewertet. In verschiedenen Symbolen gehaltene Volumina werden nicht zusammengerechnet.
Das Brutto-Marktengagement wird zugrunde gelegt
Kauf- und Verkaufspositionen im selben Symbol werden für die Ermittlung der Stufe nicht miteinander verrechnet.
Offenes Bruttovolumen für ein Symbol =
Gesamtvolumen offener Kaufpositionen in Lots + Gesamtvolumen offener Verkaufspositionen in Lots
- EURUSD-Kaufpositionen:
- 5 Lots
- EURUSD-Verkaufspositionen:
- 3 Lots
- Offenes EURUSD-Bruttovolumen:
- 8 Lots
Gehedgte Positionen heben sich nicht auf
Gegenläufige oder gehedgte Positionen binden weiterhin Margin und bleiben in der Berechnung des Bruttovolumens enthalten. Im nebenstehenden Beispiel werden für die Ermittlung der Stufe 8 Lots zugrunde gelegt. Dieser Wert wird nicht auf ein Nettoengagement von 2 Lots reduziert.
Margin und Neuberechnung
Wann die Margin neu berechnet wird
Anlässe für eine Neuberechnung
- Die Margin wird bei jeder Positionseröffnung neu berechnet.
- Die Margin wird neu berechnet, wenn Positionen teilweise geschlossen werden.
- Die Margin wird neu berechnet, wenn Positionen vollständig geschlossen werden.
Auswirkungen eines Stufenwechsels
- Der Wechsel in eine höhere Volumenstufe kann die für zusätzliches Marktengagement erforderliche Margin erhöhen.
- Der Wechsel in eine niedrigere Stufe nach dem Abbau offener Positionen kann die geltende Margin reduzieren, vorbehaltlich der Plattformberechnungen in Echtzeit.
- Marginanforderungen können sich ändern, wenn kontobezogene oder regulatorische Hebelobergrenzen gelten.
- Kunden müssen jederzeit ausreichend freie Margin vorhalten.
Wichtig
Eine Änderung des Hebels kann die zum Halten offener Positionen erforderliche Margin erhöhen. Reichen das Eigenkapital des Kontos oder die freie Margin nicht mehr aus, können Positionen dem geltenden Margin-Call- oder Stop-out-Verfahren unterliegen.
Die Berechnung der Plattform ist maßgeblich
Die Marginberechnung der Handelsplattform in Echtzeit und die geltenden Kontraktspezifikationen bestimmen die zu jedem Zeitpunkt tatsächlich erforderliche Margin auf einem Konto. Die auf dieser Seite veröffentlichten Staffelungen beschreiben die Stufenstruktur.
Wichtige Bedingungen
Bedingungen für alle veröffentlichten Hebelwerte
- Der veröffentlichte Hebel ist ein Höchstwert und keine Garantie.
- Der tatsächliche Hebel kann niedriger sein.
- Der geltende Hebel hängt vom Kontotyp und vom Instrument ab.
- Es können rechtsgebietsbezogene oder regulatorische Einschränkungen gelten.
- Die Berechtigung und Risikoeinstufung des Kunden können den Hebel beeinflussen.
- Kontospezifische Hebelobergrenzen haben Vorrang, wenn sie niedriger sind.
- Royce Capitals kann einen niedrigeren Hebel oder höhere Marginanforderungen anwenden, wenn dies durch die geltende Vereinbarung, Regulierung oder den Risikomanagementrahmen gestattet oder vorgeschrieben ist.
- Marktvolatilität, verringerte Liquidität, Wochenenden, Feiertage und bedeutende wirtschaftliche Ereignisse können die Marginbedingungen beeinflussen.
- Die Live-Handelsplattform und die geltenden Kontraktspezifikationen bleiben maßgeblich.
- Diese Richtlinie muss zusammen mit der Kundenvereinbarung, der Marginrichtlinie, der Risikoaufklärung und den Kontraktspezifikationen gelesen werden.
Praktische Beispiele
Durchgerechnete Beispiele zur Stufenstruktur
Jedes Beispiel zeigt, wie die veröffentlichten Stufen angewendet würden. Alle Zahlen dienen der Veranschaulichung und unterliegen weiterhin der Hebelobergrenze des Kontos und der Plattformberechnung in Echtzeit.
Beispiel 1 — Standard-Konto, 0,50 Lot EURUSD
Die gesamte Position liegt innerhalb der ersten Stufe der Devisenstaffelung für das Standard-Konto, die 0,01 bis 1,00 Lots umfasst.
Geltender Hebel: bis zu 1:1000, vorbehaltlich der Hebelobergrenze des Kontos. Marginanforderung: 0,10 %.
Beispiel 2 — Standard-Konto, 6,00 Lots EURUSD
Das Marktengagement wird stufenweise auf vier Volumenbereiche verteilt.
| Volumenbereich | Volumen im Bereich | Maximaler Hebel | Marginanforderung |
|---|---|---|---|
| 0.01 – 1.00 | 1,00 Lot | 1:1000 | 0.10% |
| 1.01 – 3.00 | 2,00 Lots | 1:500 | 0.20% |
| 3.01 – 5.00 | 2,00 Lots | 1:400 | 0.25% |
| 5.01 – 6.00 | 1,00 Lot | 1:300 | 0.3333% |
Beispiel 3 — Raw-Konto, 12,00 Lots GBPUSD
Das Marktengagement wird stufenweise auf fünf Volumenbereiche der Devisenstaffelung für das Raw-Konto verteilt.
| Volumenbereich | Volumen im Bereich | Maximaler Hebel | Marginanforderung |
|---|---|---|---|
| 0.01 – 2.00 | 2,00 Lots | 1:500 | 0.20% |
| 2.01 – 4.00 | 2,00 Lots | 1:400 | 0.25% |
| 4.01 – 7.00 | 3,00 Lots | 1:300 | 0.3333% |
| 7.01 – 10.00 | 3,00 Lots | 1:200 | 0.50% |
| 10.01 – 12.00 | 2,00 Lots | 1:100 | 1.00% |
Beispiel 4 — Gehedgte Positionen in einem Symbol
Ein Konto hält EURUSD-Kaufpositionen von 5 Lots und EURUSD-Verkaufspositionen von 3 Lots.
- Bruttovolumen: 8 Lots
- Direktionales Nettoengagement: 2 Lots
- Volumen für die Ermittlung der Hebelstufe: 8 Lots
Die Stufe wird anhand des Bruttowerts gemessen. Der Hedge reduziert das gemessene Volumen nicht auf 2 Lots, und beide Seiten binden weiterhin Margin.
Beispiel 5 — Positionen in verschiedenen Symbolen
Ein Konto hält 8 Lots EURUSD und 6 Lots GBPUSD.
Jedes Symbol wird separat gemessen: EURUSD wird als Position mit 8 Lots und GBPUSD als Position mit 6 Lots bewertet. Sie werden nicht zu einer einzigen Stufenberechnung mit 14 Lots zusammengefasst, und keine der Positionen wird durch die andere in eine höhere Stufe verschoben.
Häufig gestellte Fragen
Häufige Fragen zum dynamischen Hebel
Was ist ein dynamischer Hebel?
Der dynamische Hebel ist ein gestaffeltes Marginmodell, bei dem der maximal verfügbare Hebel vom offenen Bruttovolumen in einem Instrument abhängt. Mit steigendem Volumen wird zusätzliches Marktengagement Stufen mit niedrigerem Hebel und höherer Marginanforderung zugeordnet.
Gilt der höchste Hebel für jeden Kunden?
Nein. Der veröffentlichte Hebel ist ein Höchstwert und keine Garantie. Der für ein Konto verfügbare Hebel hängt vom Kontotyp, dem Instrument, der Gesellschaft, bei der das Konto eröffnet wird, dem Rechtsgebiet und der Berechtigung des Kunden sowie allen geltenden regulatorischen Limits oder Risikomanagementlimits ab.
Wird der Hebel pro Konto oder pro Instrument berechnet?
Pro Instrument. Die Staffelung wird separat auf das offene Bruttovolumen in jedem einzelnen Symbol angewendet.
Werden unterschiedliche Devisensymbole zusammengefasst?
Nein. Das Volumen in EURUSD wird getrennt vom Volumen in GBPUSD bewertet. Positionen in unterschiedlichen Symbolen werden für die Ermittlung der Stufe niemals zusammengefasst.
Reduzieren gehedgte Positionen das für die Stufe maßgebliche Volumen?
Nein. Kauf- und Verkaufspositionen im selben Symbol werden addiert. Gegenläufige oder gehedgte Positionen binden weiterhin Margin und bleiben in der Berechnung des Bruttovolumens enthalten.
Was passiert, wenn meine Position in eine andere Stufe wechselt?
Das zusätzliche Volumen wird dem nächsten Volumenbereich zugeordnet. Für dieses Volumen gelten der maximale Hebel und die Marginanforderung dieses Bereichs. Der Wechsel in eine höhere Stufe ändert nicht zwangsläufig den Hebel für Volumen, das bereits früheren Stufen zugeordnet wurde, vorbehaltlich der Plattformkonfiguration und der geltenden Kontobedingungen.
Was passiert nach einer teilweisen Schließung?
Die Margin wird neu berechnet. Eine Verringerung des offenen Bruttovolumens kann das verbleibende Marktengagement in eine niedrigere Stufe verschieben und die geltende Margin reduzieren, vorbehaltlich der Plattformberechnung in Echtzeit.
Warum kann mein tatsächlicher Hebel niedriger sein?
Weil der effektive Hebel dem niedrigsten Wert aus der Hebelobergrenze des Kontos, der geltenden dynamischen Stufe und allen rechtsgebietsbezogenen, regulatorischen oder risikomanagementbezogenen Obergrenzen entspricht. Liegt eine kontospezifische Obergrenze unter dem veröffentlichten Hebel der Stufe, gilt diese Obergrenze.
Sind exotische Währungspaare in der dynamischen Devisenstaffelung enthalten?
Nein. Exotische Währungspaare sind von den dynamischen Staffelungen für Haupt- und Nebenwährungspaare ausgeschlossen. Für sie gilt ein fester Hebel von 1:100 mit maximal 30 Lots pro Instrument.
Welcher Hebel gilt für Metalle und Energierohstoffe?
Für Metalle und Energierohstoffe gilt eine eigene Staffelung mit einem Hebel von bis zu 1:200 für 0,01 bis 2,00 Lots. Der Hebel sinkt ab 2,01 Lots auf 1:100 und ab 10,01 Lots auf 1:50. Das maximale Volumen beträgt 30 Lots pro Instrument.
Welcher Hebel gilt für Indizes?
Für Indizes gilt sowohl auf Standard-Konten als auch auf Raw-Konten ein fester Hebel von 1:100 mit maximal 30 Lots pro Instrument. Ihr Hebel wird nicht über Volumenstufen schrittweise reduziert.
Welche Berechnung ist maßgeblich?
Die Berechnung der Handelsplattform in Echtzeit zusammen mit den geltenden Kontraktspezifikationen und Kontobedingungen. Die Staffelungen auf dieser Seite beschreiben die veröffentlichte Stufenstruktur.
Risikohinweis
Der Handel mit gehebelten Produkten birgt ein hohes Risiko. Der Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste, und Verluste können schnell entstehen. Eine Verringerung des verfügbaren Hebels oder eine Erhöhung der Marginanforderungen kann zusätzliche freie Margin erfordern, um bestehende Positionen zu halten.
Kunden sollten vor dem Handel sicherstellen, dass sie die Funktionsweise von Hebel, Margin, Margin-Calls und Stop-out-Verfahren verstehen. Die veröffentlichten Hebelstaffelungen unterliegen kontobezogenen, produktbezogenen, rechtsgebietsbezogenen, regulatorischen und risikomanagementbezogenen Einschränkungen.
Diese Seite erläutert die veröffentlichte dynamische Hebelstruktur, die auf die Handelskonten von Royce Capitals angewendet wird. Sie dient der Information und stellt weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung dar.
Konten von Royce Capitals
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